COT Stats — drawdown et rendement après positionnement

Cette page décrit ce qui s’est passé statistiquement après la publication des Commitments of traders.

Comment lire cette page ?

Constat historique sur données CFTC (futures only). Pas un conseil, pas un signal, pas une prévision. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Config.
Marché

RÉPARTITION DU POSITIONNEMENT

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Zone Part du temps Semaines

DRAWDOWN APRÈS POSITIONNEMENT

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La référence, c’est un point pris au hasard dans l’historique : la part des semaines où le drawdown a dépassé le seuil, sur l’horizon choisi.

Zone Occurrences DD ≥ 10 % DD ≥ 20 % DD ≥ 30 % DD moyen Pire DD

RENDEMENT APRÈS POSITIONNEMENT

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La référence, c’est un point pris au hasard dans l’historique : la part des semaines où le rendement a dépassé le seuil, sur l’horizon choisi.

Zone Occurrences Perf ≥ 10 % Perf ≥ 20 % Perf ≥ 30 % Perf moyenne

COMMENT LIRE CETTE PAGE

Cette page raconte l’historique pour répondre à la question « que s’est-il passé sur le prix après une publication Commitments of traders ? » Ce n’est ni une prévision ni un conseil d’achat.

Les cinq groupes

Le paramètre choisi dans la barre (par exemple un index de 0 à 100) sert à ranger les semaines. On les répartit en cinq groupes, du plus bas au plus haut. Pour un index 0–100, ce sont simplement 0–20, 20–40, 40–60, 60–80 et 80–100. Pour les autres mesures, on coupe l’historique en cinq parts à peu près égales : environ un cinquième des semaines dans chaque groupe. Chaque ligne du tableau = un groupe.

Les tableaux

Pour chaque groupe, on compte ce qui s’est passé ensuite — sur 4, 13, 26, 52 ou 104 semaines selon l’horizon. À quelle fréquence le prix a-t-il perdu au moins 10 %, 20 % ou 30 % ? Ou gagné autant ? L’entrée est l’open de la semaine après la publication. Le drawdown est la pire perte face à cet open (plus bas journaliers), pas depuis un sommet plus tardif. Sous chaque fréquence, le petit écart dit si ce groupe se distingue de « toutes les semaines du marché ». Proche de zéro : rien de particulier.

Les nuages de points

Même paramètre, même horizon — autre question. Chaque point est une semaine précise, pas une moyenne de groupe. On entre à l’ouverture de la semaine après la publication du rapport (le cliché du mardi sort en général le vendredi : on n’utilise pas un prix qu’on n’aurait pas encore vu). On sort à la clôture, N semaines plus tard. Le drawdown est la pire perte depuis ce prix d’entrée, pas depuis un sommet plus tardif.

Ce qu’il ne faut pas forcer

Les périodes se recouvrent : une même chute peut compter pour plusieurs semaines d’entrée. Lire les écarts, pas les centièmes. Peu de semaines dans un groupe = chiffre fragile. Ces statistiques n’alimentent pas le score LIX et ne le modifient pas. Le passé ne garantit pas la suite.

Questions fréquentes

Le COT prédit-il les krachs ?

Non. Cette page décrit un positionnement passé et les issues observées ensuite. Ce n’est ni une prévision ni un signal d’entrée.

Pourquoi l’entrée n’est-elle pas le mardi as-of ?

Le rapport CFTC est un cliché du mardi, publié en général le vendredi. L’entrée retenue est l’open de la semaine suivante, après publication — on n’utilise pas un prix qu’on n’aurait pas encore vu.

Pourquoi le drawdown n’est-il plus le même pour toutes les semaines d’avant COVID ?

Le drawdown est la pire perte face à l’open d’entrée (plus bas journaliers), pas un running peak depuis un plus-haut ultérieur. Deux semaines d’entrée différentes voient donc deux creux différents.

Les tableaux et les nuages mesurent-ils la même chose ?

Non. Le tableau mélange les semaines d’un même groupe (les cinq paniers du paramètre). Le nuage garde chaque semaine comme un point. Même paramètre, deux questions différentes.

FAQ complète

CFTC · Commitments of Traders · Guide COT ONELIX

Données Commitments of Traders (CFTC), futures only. Contenu éducatif, pas un conseil en investissement (AMF / MiFID II).